2月26日，午后算力芯片 概念拉升，寒武纪 -U（688256.SH）涨近10%，云天励飞-U（688343.SH）、海光信息（688041.SH）、东芯股份（688110.SH）、芯原股份（688521.SH）、摩尔线程-U（688795.SH）等跟涨。

消息面上，国产算力芯片龙头海光信息公告，预计一季度实现归属于母公司所有者的净利润6.2亿元~7.2亿元，同比增长22.56%~42.32%。

全球存储巨头SK海力士在2月20日高盛会议上释放关键信号：全球存储芯片行业已全面转入卖方市场 。公司明确指出，当前DRAM与NAND闪存库存仅维持约4周，处于历史低位，且“所有客户的需求均无法被完全满足”。面向2026年的HBM产能已全部售罄，标准型DRAM供应持续紧张。全球半导体产业链正迎来一轮覆盖全环节、多品类的系统性涨价潮。

此外，芯片龙头企业英伟达对3月15日GTC 2026大会进行预热，将发布“世界前所未见”的新芯片，且所有技术已逼近物理极限。此次芯片迭代或进一步推动AI基础设施竞赛，持续拉动上游设备需求，国产替代逻辑有望强化。